未来已来
每经记者：刘明涛每经编辑：赵云
11月1日，工信部、教育部、文化和旅游部、广电总局、国家体育总局联合发布《虚拟现实与行业应用融合发展行动计划（2022-2026年）》。
文件指导思想特别提到“以虚拟现实新业态推动文化经济新消费，为制造强国、网络强国、文化强国、数字中国建设提供有力支撑”；明确提出发展目标包括“到2026年，我国虚拟现实产业规模超过3500亿元，虚拟现实终端销量超过2500万台，培育骨干企业100家，建成10个集群”。
目前，中国元宇宙产业布局在虚拟货币、数字收藏NFT、虚拟数字人、AR/VR硬件设备及其组件、元宇宙内容IP衍生、5G网络新基础设施等方面已初步形成完整体系，子产业快速成长。2022年第二季度，Pico出货量为26万台，同比增长近8倍。截至9月底，中国5G基站超过220万个，占全球5G基站的60%以上。在数字收藏平台方面，截至2022年6月，全国数字收藏平台超300家，蚂蚁鲸探、腾讯魔芯、阿里拍卖、百度超链、bloom林夕、网易星球等平台百花齐放。国内政府和企业在诸多细分行业的布局，为元宇宙产业的蓬勃发展提供了优质土壤。
在VR硬件设备方面，近期重磅VR产品的发布将为行业迎来新的产品周期。最新的VR硬件产品在性能升级和便携性方向上取得了迭代式的进步，用户体验得到了显著提升。IDC数据显示，2022年国内VR出货量有望突破300万台。内容方面，VR内容生态趋于多元化，视频、直播、健身、游戏、社交等。继续拓宽VR应用场景。此外，内容扩张和设备迭代之间存在良性循环：硬件迭代刺激内容需求，吸引开发者进入市场，提高内容质量；优质内容反过来增强用户粘性，促进硬件出货量的增长。
华泰证券分析指出，长期来看，AR硬件Micro LED衍射光波导方案被寄予厚望，水盆微有机发光二极管的消费级AR将在短期内领先。娱乐内容的正循环逻辑得到了验证。截至10月22日，Quest Store累计收入超过15亿美元，国内品牌Pico加速在视频/健身/游戏/社交等领域的布局。此外，MR将成为下一代生产力工具，虚拟数字人的数字收藏值得关注。五部门发布2022-26年虚拟现实行动计划，助力行业快速发展。
这里通过整合天风、安信、国鑫等10余家券商的最新研究报告，为粉丝朋友们带来四家公司简介，仅供参考。
1.天宇数学系
增加公司虚拟人赛道布局，构建虚拟数字人矩阵。底层技术方面，公司建设了400平米的光学运动捕捉基地，研发了高精度人体三维重建流程、运动捕捉、表情驱动等技术，“短周期低成本批量”效果可期；在虚拟人IP方面，公司打造的第一个虚拟数字人“天宇”，有出国文化，上线三个月，粉丝超过300万，视频超过1.6亿，来自Tik Tok的赞超过1000万。此外，公司还陆续推出了虚拟时尚达人“楚楚”和虚拟美妆专家“本山”，商业化进展值得期待。
——西南证券
2.丝绸之路愿景
该公司的数字内容产品广泛应用于AR/VR。其中，公司创新业务发展势头良好。例如，其子公司Tiya Digital分公司拥有
展望未来，公司后续产品储备包括《一念永恒》、一款开放世界大型游戏和一款VR游戏，将进一步丰富公司产品矩阵，促进公司游戏业务的可持续发展。公司旗下的XY分发平台依托广泛的用户基础，分发运营效果良好，有望吸引更多优质游戏，形成良性循环。此外，公司投资聚焦游戏产业链，有望与公司形成强大的业务协同，全面助推公司成长。
——信达证券
4、三七互娱
2022年9月，公司发行《小小蚁国》，取得良好业绩。同时储备了《霸业》等重点产品，预计将陆续发行。随着产品恢复正常上线，有望持续释放增量推动公司业绩增长，叠加强大的产品研发、运营和出海能力。
——信达证券
国家商业日报
