首页 概念科普 今年看懂比特币的16张图:新地址突破1.4亿 盈利筹码占比60.50%

今年看懂比特币的16张图:新地址突破1.4亿 盈利筹码占比60.50%

2022年,受美联储持续放鹰和全球流动性收紧的影响,比特币结束了此前两年一直上涨的牛市,转入震荡下行的熊市。在由涨转跌的…

16张图看懂比特币这一年:新增地址超1.4亿,盈利筹码占比60.50%

2022年,受美联储持续放鹰和全球流动性收紧的影响,比特币结束了此前两年一直上涨的牛市,转入震荡下行的熊市。在由涨转跌的反转中,比特币的币价跌破2万美元整数关口,头部交易所和DeFi协议的突如其来的惊雷更是重创了市场信心。除了这些表象,2022年比特币还发生了哪些深刻的变化?

年末之际,全面回顾比特币在交易市场、链条基本面、芯片和地址结构、挖掘和应用等五个方面的数据变化,以期为来年的展望提供分析依据。

摘要

1.交易市场

1)BTC货币价格的变化表现出两个特点。一是年内整体跌幅较大,超过65%;二是下降速度快,形成类似“阶梯式”下降格局。

2)交易所BTC库存减少53.37万件,降幅约20.20%。

3)10月中旬以后,市场的估计杠杆率从最高的40.47%下降到28.05%,此后基本没有超过30%。

4)机构BTC持有量温和下降,整体下降4.54%。场外溢价率降至-44%,间接投资需求持续减少。

2.链条的基础

1)比特币链条上的地址变化有两个特点。第一,今年比特币链条上的用户数量比去年大幅下降。第二,在市场大幅波动的这一年里,比特币链条上的用户数量保持相对稳定。

2)2022年,比特币全年累计交易笔数为8899万笔,较去年下降4.13%,但全年交易总额约为12.56亿BTC,较去年大幅增长36.37%。

3)比特币累计在线交易手续费约1.37亿美元,日均在线交易手续费约1.53美元,年内呈明显下降趋势。

3.芯片和地址结构

1)比特币盈利筹码的平均份额为60.50%,即全年每天有40%的筹码处于亏损状态。

2)比特币“鲸鱼”地址的筹码集中度在年内经历了一个“集中-分散”的过程。但比特币一般用户的资产分布倾向于加速持有期的小型化和两极分化趋势。

4.采矿业

1)比特币日均计算能力约218.5 EH/s,年增幅约11.21%,增幅适中。

2)矿业利润空间进一步被挤压,币价下跌限制矿业规模增速。比特币每天每t计算能力的挖矿收入已降至0.06美元,全年降幅达76%。

5.应用

1)闪电网络渠道数量减少18.53%,WBTC发行量减少24.48%,意味着上点网络连通性下降,比特币与其他DeFi生态系统的连通性下降。

01.币价下跌65.09%,交易所股票下跌20.20%。

2022年,BTC货币价格的变化呈现出两个特点。第一,年内整体跌幅较大。BTC价格从年初的约47700美元下跌至年末(12月16日)的约16600美元,跌幅约65.09%。如果收盘价月环比跌幅超过10%被解读为“暴跌”,BTC全年经历了6次暴跌,其中两次发生在11月。

二是下降速度快,形成类似“阶梯式”下降格局。虽然BTC全年日均振幅只有4.43%左右,但几乎每次“暴跌”都伴随着超过10%的超高日内振幅。换句话说,BTC的急剧下跌通常是在一天之内完成的,然后在短暂的稳定之后再次下跌。

2022年,BTC在交易所的股票从264.23万股下降到210.86万股,减少了53.37万股,降幅约为20.20%。其中,以FTX事件为界,之前,交易所内BTC股票稳中有降;此后,BTC在交易所的股票迅速下跌。11月6日至17日的11天里,BTC减少了约24万人,降幅约为9.80%。而事件基本平息后,股票

此外,从间接投资的角度来看,2022年信托、ETF、基金的日均BTC持有量约为70万BTC。但机构全年持有量仍温和下降,整体减少3.29万BTC,降幅约为4.54%,间接投资需求继续减少。此外,由于货币价格的大幅下跌,机构资产的场外溢价率持续下降。月度场外溢价率从1月份的-20.74%降至12月份的-44.12%,溢价率降幅高达112.73%。

02.月均累计活跃地址2782万,累计交易金额12.56亿BTC。

市场波动的背后是比特币链条上数据的变化。据统计,2022年前11个月,比特币月均累计活跃地址约2782万个,较去年同期下降7.67%。2022年前11个月,比特币日均活跃地址约为91.65万个,较去年下降7.70%。

2022年,不仅比特币的活跃地址规模减少,新增地址数量也在减少。据统计,截至12月15日,比特币今年累计新增地址数达1.41亿,较去年同期下降9.50%。此外,前11个月月均增加1227.4万,较去年同期减少9.83%。这里的新地址数包含了UTXO变化机制的影响。

总的来说,2022年比特币链条上的地址变化有两个特点。第一,今年比特币链条上的用户数量比去年大幅下降。第二,在市场大幅波动的这一年里,比特币链条上的用户数量保持相对稳定。

除了链上地址的变化,链上的交易情况也是链上基本面的重要组成部分。据统计,截至12月15日,2022年比特币累计交易笔数为8899万笔,较去年下降4.13%。前11个月每月累计成交773.3万笔,5月份成交最高,超过805万笔。

然而,虽然交易数量有所减少,但2022年比特币的在线交易总量却大幅增加。截至12月15日,2022年比特币总交易量约为12.56亿BTC,较去年大幅增长36.37%。如果看更小的时间段,可以看到上半年月均交易量为1.35亿BTC,明显高于下半年(不含12月)的8696万BTC。受下半年市场大幅下跌的影响,资金在链条上的活跃度也大幅降低。

连锁交易活跃度的下降也导致了交易费用的下降。按照比特币每日收盘价计算,2022年比特币日均在线交易手续费约为1.53美元,且年内呈现明显下降趋势。其中,在下半年,每条链的平均每日交易费用约为1.26美元,远低于上半年的平均水平。

截至12月15日,2022年比特币累计在线交易手续费约为1.37亿美元,也呈现明显下降趋势。前11个月月均交易费用为1204.06万美元,其中5月交易费用最高,达到1617.19万美元,10月交易费用最低,约为747.58万美元。

03.平均盈利筹码占比继续下降,持币期1-2年的筹码占比增幅最大。

2022年市场的剧烈波动引起了芯片结构的变化。首先,从盈利筹码分布来看,2022年比特币盈利筹码平均为60.50%,即全年每天有40%的筹码处于亏损状态。而且全年盈利筹码占比呈明显下降趋势,从年初的74.54%下降到年末的55.77%,下降幅度超过18个百分点。尤其是在FTX事件后的11月8日至11月29日期间,比特币的盈利筹码比例几乎一直低于50%,也就是说当时有一半以上的代币处于亏损状态。

此外,比特币筹码的集中度也经历了一个先集中后分散的过程

2022年,比特币持币地址的资产动向延续了去年的两个特点。首先,从余额来看,今年小规模地址继续大幅增长,但与去年相比,新的变化是增加地址数量的余额范围从小于1个BTC扩大到小于10个BTC,小规模地址增速大幅提高。

其中,余额大于0.01 BTC的地址数量年内增长20.55%,较去年增长近10个百分点。余额大于0.1 BTC的地址数量年内增长26.08%,比去年增长近20%。余额超过1个BTC的地址数量增长19.04%,余额超过10个BTC的地址数量增长4.64%,余额超过1万的地址数量增长27.47%。这三类地址去年都出现了负增长。

其次,从货币持有周期来看,今年以来,不同货币持有周期的筹码继续分化,主导货币持有周期为一至两年。截至12月15日,货币持有期限在1至2年的BTC有391.86万,占比20.37%。

但与去年相比,新的变化是,一是涨幅最大的货币持有期限从6个月到1年变成了1年到2年。据统计,年内货币持有期限为1至2年的芯片占比上升超过8个百分点,与货币持有期限为6个月至1年的芯片占比变化基本一致。有理由推测,大部分货币持有期为半年至一年的原始筹码,在今年已经连续持有,并转向一年至两年的周期。

二是短期和超长期持币地址增多。其中,持币期小于24小时的筹码数量年内增长0.5个百分点,持币期为一周到一个月的筹码数量年内增长1.24个百分点。此外,货币持有期为5至7年和10年以上的筹码数量在年内也有所增加。

整体来看,这种地址和筹码数量的变化表明,今年以来,比特币用户的资产分布倾向于加速持有期小型化和两极分化的趋势。

04.全年计算能力持续增长,单位计算能力日采收入下降超77%。

截至12月17日,BTC矿业全年共调整难度25次,其中上调15次,下调10次。整体来看,上涨幅度大于下跌幅度,其中10月10日上涨幅度最大,达到13.55%。此外,1月21日和8月31日的涨幅也较大,均超过9%。相反,12月6日下调幅度最大,达到7.32%。此外,5月25日和7月22日的下调幅度也较大。

计算能力方面,2022年比特币日均计算能力约为218.5 EH/s,年增幅约为11.21%,呈温和上升趋势。全年最高计算能力约为316.2 EH/s,最低计算能力约为160.3 eh/s,根据DIGICONOMIST的统计,截至12月18日,比特币挖矿预计年耗电量约为113.83 TW/h,与荷兰相当。

从计算能力和货币价格的相对变化来看,它们在年内的变化方向相反,即货币价格的持续下降和计算能力的持续上升同时发生,但货币价格的下降幅度大于计算能力的上升幅度。这意味着采矿业的利润空间被进一步挤压,货币价格的下降限制了采矿业的增长速度。据统计,比特币每t计算能力的日挖掘收入从年初的0.25美元下降到年末的0.06美元,降幅达76%。尤其是9月份以后,比特币每天每t计算能力的挖矿收入始终低于0.1美元。

不过,尽管市场低迷,2022年矿商的抛售压力并不大。矿工持仓指数(MPI)越高,比特币矿工比平时交易(卖出)越多,也就是抛售压力越大。一般来说,MPI大于2 indic

05.闪电网渠道数量下降超过18%,WBTC供应量下降超过24%。比特币网络的应用目前主要体现在两个方面。一方面是支持高效点对点交易的闪电网络,另一方面是作为与以太坊生态连接媒介的WBTC。但这两方面的应用在2022年已经被封杀。据闪电网数据显示,2022年闪电网渠道数量从8.3万下降到6.77万,整体降幅约为18.53%。以10月中旬为界,之前频道数基本保持稳定,但此后频道数迅速大幅减少。通道数量的减少意味着整个网络的连通性降低。

此外,闪电网络的资本容量在年内先增加后减少。10月25日前,闪电网资本容量从3305 BTC上升到5097 BTC,涨幅约54.22%。但此后闪电网资本容量迅速下降,3天内跌至4845 BTC,跌幅约为4.94%,此后基本稳定在4760 BTC左右。全年资本能力整体增幅约为46.19%。但总体来看,2022年闪电网的发展还是比较稳定的,尤其是资本规模有了较大增长。未来,闪电网作为两层网络,有很大的生态发展空间。根据WBTC的数据,2022年WBTC总量也是先升后降。以5月中旬为界,在此之前,WBTC总人数从25.81万增至28.5万,之后一路下滑至年底的19.49万,全年跌幅约为24.48%。受FTX事件影响,11月下旬,WBTC/BTC汇率比略低于1,出现脱钩现象。但WBTC本质上是跨链条发行的BTC锚货币,由多重签名控制,相对安全。WBTC数量的下降意味着比特币和其他DeFi生态系统之间的连通性降低。

免责声明:文章内容不代表本站立场,本站不对其内容的真实性、完整性、准确性给予任何担保、暗示和承诺,仅供读者参考,文章版权归原作者所有。如本文内容影响到您的合法权益(内容、图片等),请及时联系本站,我们会及时删除处理。

作者: 区块链

为您推荐

比特币到底是什么概念?

比特币是一种去中心化的数字加密货币,它使用基于区块链技术的分布式账本来记录其交易过程。它的创始人被认为是中本聪,但他的真...

区块链目前有哪些应用 未来发展如何?

目前,区块链已经在多个领域得到应用,以下是其中的一些: 数字货币与支付:比特币、以太币等数字货币的发行与交易。供应链管理...

个人访谈|区块链创新与应用

区块链作为新一代信息技术之一,被认为是继互联网时代之后的下一代颠覆性技术。它像一匹黑马闯入大众视野,在金融领域应用后,创...

向传统应用程序开发团队介绍区块链应用程序

背景一家传统(互联网)行业公司打算将其业务连接到区块链,但原始技术开发团队只听说过相关概念,没有在区块链的经验。目前正在...

比特币回落了 还能追到天上去吗?后市还能拉起来吗?

比特币BTC心比天高,命比纸薄。大家看着3万,2.8万的时候,主力直接从265附近下跌2000点到240附近,最后上演f...

发表回复

您的电子邮箱地址不会被公开。 必填项已用*标注

返回顶部